近来有海外的朋友问国内经济怎么样了，我一时不太好回答。

要是在上海的前滩，我感受到的是消费很好，周末这里的餐馆至少需要排队半个小时，今天平安夜虽然下了冬雨但街上消费的人群也不少。附近的明星演唱会，根本就抢不到票，不少粉丝坐飞机过来看偶像，甚至到横店给明星过生日会。退休工资很高的老人到处旅游。从这个角度看，有这么多吃穿不愁的人，中国的经济好得不得了。

可是要是在广东的电子厂，或者内地的县城，可能又是另一幅景象，撤离的外资工厂留下一大批失业工人，县城里到处是回家躺平无所事事的中年人。哪怕在上海，也到处听说外企裁员转行卖保险的案例，大学毕业生校招进大厂比登天还难。

这可能就是所谓的K型复苏，旱的旱死涝的涝死，冷暖之间并不能互相理解。就像在同一个世界里，有些人因为拿到了“船票”而爽死，而其他人则在漩涡边缘恶性循环。

大部分行业也处于两极分化的状态，假设你是在垄断央企或者头部民企，那么竞争环境会宽松很多，假设你不幸处于行业供应链最低端的制造或零售环节，那面临的就是地狱般的内卷竞争。

半导体行业的生态圈也是如此，有个戏谑的说法，要么是在“养宠圈”要么就是在“养蛊圈”。

所谓养宠，就是钦定的半官方企业，“说你行你就行”，瞄准的主要是政采信创市场，通过政商关系垄断或封闭生态，来避免激烈的市场竞争。由于不用比拼产品性能、性价比、生态、售后服务，所以处于这个生态圈的企业和员工相对来说只需要对上负责，压力小很多。

有些领域虽然面向市场竞争，但是处于食物链顶端，因此需要政府审批资质，不会开放给普通民企。比如当年吉利汽车无法拿到合法的汽车生产资质，就无法生产汽车，蔚小理们也需要和国有汽车厂合作才能拿到市场准入资格。在半导体领域其实也有很多这样需要准生证才可以做的领域，比如晶圆代工厂、先进封装、存储器，还有一些是没有明说不能做，但实际上没有政府支持就做不了的领域，这些就太多了。

离开了宠物圈，竞争状态就残酷很多了，也就是我们常说的内卷，最近有人提出的养蛊概念，我觉得有点道理。

“养蛊”是一种源自中国古代南方少数民族(尤其是苗族、傣族等)传说中的巫术行为，历史上被认为是一种放毒害人的秘术。养蛊的方法大致如下：

1. 选时选地：通常选择在农历五月初五(端午节)进行，因为传说这一天“毒气最盛”。

2. 准备蛊坛：在家中正厅或隐秘处挖一个坑，埋下一个口小腹大的陶缸或瓦罐，用来养蛊。

3. 放入毒虫：将多种有毒的爬虫(如蛇、蜈蚣、蝎子、蚯蚓、青蛙等)放入缸中，数量不一，有的说法是12种，有的说是72种。

4. 封闭饲养：将缸口封严，不喂食，让毒虫在封闭环境中互相吞噬，最后剩下的那一只被认为是“蛊”。

5. 长期供奉：养蛊者需每日早晚祷告，持续一年，期间不能让外人知晓，否则蛊会被“收走”或反噬其主。

6. 使用方式：据说蛊可以被磨成粉末，放入他人饮食或接触物品中，使人中毒，甚至死亡。也有说法称蛊能幻化为物品或动物，远程害人。

“养蛊”这个词本身带阴谋论色彩，但它确实把“官方默许甚至鼓励过度竞争，再让市场自己清场”的现象形象化了。本来我并不看好这个策略能够成功，但是经过了过去几年新能源车的发展，我大致理解了这种组合拳战略的合理性，也相信作为产业国家战略的成功可能性。

以光伏、电池、电车行业为例：

1、制度层面，中央定方向(双碳、新能源车)，地方立刻“跑马圈地”，用廉价土地、贴息贷款、设备补贴拉项目。同一赛道短时间内涌入十几家甚至几十家厂商，产能必然过剩，鼓励“先上车再说”。

2、市场层面，模仿成本极低，同质化加速度，然后就是只能打价格战，看谁能拼到最后。

3、出清层面，企业本该亏损倒闭，但地方担心失业、GDP、税收，继续给续命贷、退税、电补，延长“蛊斗”时间，最终留下的往往不是技术最强，而是“融资能力最强+最能扛亏损”的玩家，行业平均利润被永久压薄。

4、国内通过残酷竞争决出的蛊王(比王宁王)，快速做大规模，把海外对手挤出去，然后出海卷全球大杀四方。

其中有些企业通过创新形成了封闭生态，用软硬件耦合捆绑客户，形成事实上的垄断。现在成功的互联网大厂基本上都是从蛊王走过来的，腾讯百度阿里抖音滴滴美团，个个都是个中翘楚。

先用规模换时间，再用时间换技术，这是非常厉害的长线打法。我们半导体行业也正在经历这个过程。

国产半导体现在还处于上半场，“养蛊”确实把国产半导体从0拉到1，但还没从1走到3，规模、融资、上市指标都快速膨胀，可真正决定生死的先进制程、IP、EDA、材料仍卡在0.5。最近IPO正火热的国产GPU芯片，恐怕也还处于需要IPO空中接力输血的上半场，企业靠亏损换出货量，技术远未收敛。随着补贴门槛抬高、融资窗口收窄、商业客户开始比价，届时才会看到谁能把性能/生态/成本同时做到“好用”，谁就被留下，其余变成并购或清算标的。

我司所在的国产MCU芯片领域，据统计最多的时候国内有超过400家国产MCU公司，随着半导体热点切换投资减弱，MCU行业正在面临“养蛊”下半场的出清阶段。

经常有朋友问，MCU行业这么内卷，价格杀得那么惨烈，为什么我们还要进入这个领域?其实对于这个问题，有个反直觉的回答：MCU价格的内卷，正代表竞争不激烈，市场不成熟。

如果一个行业，参与者都在卖着差不多的产品，提供着差不多的服务，基本上只能通过价格这一点来做差异化，那么说明行业本身还不错，能够给如此多同质化的参与者生存机会。大家都还在非常低维的层次上进行竞争，还没有“激烈”到逼着大家去想办法进化。

买成熟IP核做兼容MCU芯片，属于高度同质化的供给，是有钱就能做到的事情，基本上是无效竞争，也就是竞争不充分的表现，只是在存量市场里做无意义的消耗，大家只能抢同一块蛋糕，甚至把蛋糕越做越小。真正激烈的竞争，往往伴随着增量机会(比如新技术、新市场、新商业模式)，应该是效率提升、创新驱动、优胜劣汰。

我们的AG32系列，提供的创新功能是把CPLD(可编程逻辑)做到了RISC-V高速内核中，这已经不是简单的通用MCU，而是客户可以借助其二次开发成为自己的专用MCU。我们和通用MCU不是一个维度的产品，因此并没有感受到这个存量市场的内卷，反而发现增量市场的需求远远还得不到满足，特别是AI。

AI边缘作为增量市场的趋势已经非常明显，我们在2024年就成立了边缘AI部门，面向工业和消费市场提供AI边缘应用的方案和芯片定制服务，欢迎有兴趣的朋友留言或私信加我聊。